З настанням літа на фермі Імменхоф починаються нові турботи. Хтось підкидає отруту скаковому коню - Каліостро, і життя тварини знаходиться на межі. Його власник, господар Малінкрот, не бажає надавати Каліостро часу на одужання, оскільки в іншому випадку ризикує втратити значну суму грошей. Проте Лу дуже турбується про здоров'я Каліостро і рішуче вирішує допомогти йому уникнути участі в перегоні, перемога в якому може обійтися йому життям.